故事大綱
第一幕 狼與意外的嫌隙
赫蘿和羅倫斯離開了留賓海根，在前往異教之城卡梅爾森的途中，遇上了年輕魚販阿瑪堤。他的樣貌還留有少年的氣息，但是經手的漁獲量和姿態，儼然已經是一個熟練的商人了。赫蘿在旅途中總是打扮成修女，沒想到少年阿瑪堤對她清純的模樣一見鍾情。
第二幕 狼與暴風雨前的寧靜
羅倫斯去拜訪熟識的麥子商人馬克，得到認識編年史家的機會。事不宜遲，在中間人巴托斯的帶領下，他踏入城市的北側，不過那邊卻是令人避之為恐不及的眾多鍊金術師居住的區域。在那處現身的編年史家名為狄安娜，是一位謎樣氣質的美麗女性。她緩緩道出約依茲的古老傳承…。
第三幕 狼與填不滿的鴻溝
赫蘿對阿瑪堤說出，她被困在羅倫斯身邊是因為欠他一筆鉅款。她輕易帶過她跟羅倫斯的關係，可是阿瑪堤卻信以為真，和羅倫斯簽下挑戰的契約，執意要救出赫蘿。簽約的內容是等他代為償還餘款之後，羅倫斯必須答應他對赫蘿求婚…
第四幕 狼與淺薄之智的末路
因為約伊茲的事情羅倫斯被赫蘿拒絕了，雖然想尋找能與阿瑪堤利用黃鐵礦增加資金的對抗方法，但是在祭典熱鬧的氣氛下，黃鐵礦的價格卻是水漲船高。在他回旅館後收到了兩封信，其中一封記載了阿瑪堤所有的財產，另一封則是…
第五幕 狼與希望和絕望
羅倫斯決定與阿瑪堤訂下信用買賣的契約，契約內容是要用隔天黃鐵礦的價格高低來決定誰賺誰賠的。在手邊並沒有足夠黃鐵礦的情況下就訂了契約的羅倫斯，決定透過狄安娜跟鍊金術師來購買大量黃鐵礦…
第六幕 狼與所信奉的神
羅倫斯想藉由大量賣出黃鐵礦讓價格崩盤，可是不光是手邊的黃鐵礦量不夠，狄安娜那邊的交涉結果也還不明朗，在不知阿瑪堤何時會賣出黃鐵礦的情況下，羅倫斯焦急的等著狄安娜派人過來…
第七幕 狼與戲鬧的日子
羅倫斯與赫蘿來到以毛皮與木材買賣出名的城鎮雷諾斯時，看見許多商人駐紮在城外。到了旅館之後，羅倫斯向旅店老闆詢問起鎮上所流傳的古老傳說，老闆提到了一位男子「里戈羅」，他是負責替五十人會議作記錄的書記官，同時也是一位編年史作家…
第八幕 狼與蠱惑的旅人
羅倫斯為了收集情報獨自來到了城鎮裡的某家餐館，並從餐館老闆娘的身上打聽到了極為有趣的消息。駐紮在城外的全都是來採購毛皮的商人，而五十人會議的開會結果將會影響到他們的毛皮交易。聽到毛皮交易的重要情報之後，羅倫斯體內的商人血液頓時沸騰了起來…
第九幕 狼與無謀的商談
在旅館裡認識的商人伊弗的介紹下，羅倫斯與赫蘿前往里戈羅的住處拜訪。當他們見到里戈羅的時候，發現他給人的印象跟伊弗所形容的完全不同，是個有著柔和笑容的男子。里戈羅不但將五十人會議已經結束的消息告訴羅倫斯，同時也一口答應了赫蘿想將古老傳說的相關書籍借回去看的要求…
第十幕 狼與孤獨的微笑
五十人會議所做出的決定，是限定外地商人僅能以現金進行皮草交易。只要能比現金不多的外地商人搶先一步壟斷皮草的話，就可以獲得龐大的利益。於是伊弗向羅倫斯提出用赫蘿當抵押品向商會借錢的提案。看著僅管猶豫但仍躍躍欲試的羅倫斯，赫蘿答應要助他一臂之力…
第十一幕 狼與離別的決心
決定跟伊弗聯手進行皮草交易的羅倫斯，成功的以赫蘿當擔保品湊足資金。在伊弗也已經找好賣家的情況下，羅倫斯離實現夢想只差了那麼一點。交易日前一天，倆人在旅館裡渡過一段平靜的時光。可是赫蘿卻突然開口說，她想在這兒結束旅程…
第十二幕 狼與止不住的淚水
當雷諾斯陷入皮草交易所引發的暴動時，商人之間的商戰也悄悄的在私底下展開。為了得到勝利的羅倫斯，拿著用赫蘿跟商會換得的金幣，急忙前往伊弗所在的旅館。然而在龐大的利益面前，羅倫斯心中的疑惑卻是越來越深。
